Club de Bolsa de Sarriko

Tras estos últimas semanas de actividad en los mercados, hoy echamos un vistazo al Índice de Volatilidad VIX (Volatility index), un índice muy complicado de construir pero fácil de interpretar. Una cifra elevada de este indice nos hace vaticinar fuertes movimientos en el mercado, mientras que por lo contrario  un nivel bajo en el indice nos indica mercados mas o menos tranquilos y sin muchos sobresaltos.

Como vemos tanto en el gráfico diario como el semanal del VIX para el S&P500 americano la volatilidad implícita de este mercado ha ido decayendo desde finales de 2008 donde con el pinchazo de la burbuja “subprime” unida al escándalo de Bernard Madoff y a la quiebra de Lehman Brothers hacía presagiar un mercado con bastantes fluctuaciones los próximos meses.
Si bien el mercado se ha ido tranquilizando según los países como EEUU, Alemania o Francia han ido abandonando la recesión y otros tantos han ido frenando los impactos negativos de la crisis, vemos de nuevo un repunte en los gráficos  a finales de 2009 y principios de este año como consecuencia de noticias como la morat0ria en la deuda de Dubai o los problemas financieros que sufren países como España, y sobretodo Grecia.
Por tanto podemos afirmar que movimientos como los que estamos viendo en los mercados, pueden repetirse con la misma intensidad en que lo están haciendo ahora, en las próximas semanas.